<p>中小微企業(yè)由于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高（平均壽命短）、財務(wù)信息不透明、缺乏抵押物等約束，存在著融資難問題。從信用風(fēng)險評估建模的角度，中小企業(yè)面臨著信用數(shù)據(jù)質(zhì)量差，歷史數(shù)據(jù)沉淀少的弱點，已有基于企業(yè)個體時間序列的信用評估模型不適用，這使得大量中小微企業(yè)被排斥在正規(guī)普惠金融服務(wù)外。本研究根據(jù)中小微企業(yè)存在通過股權(quán)關(guān)系、董監(jiān)高社會關(guān)系、供應(yīng)鏈關(guān)系、借貸關(guān)系、擔(dān)保關(guān)系等關(guān)系形成復(fù)雜關(guān)聯(lián)引致信用風(fēng)險的特征，引入了知識圖譜技術(shù)構(gòu)建了基于關(guān)聯(lián)關(guān)系的橫截面數(shù)據(jù)的信用風(fēng)險評估模型。研究表明，基于圖計算的信用風(fēng)險圖譜指標(biāo)對于信用風(fēng)險圖譜指標(biāo)對于模型預(yù)測性能有顯著的提升作用。研究發(fā)現(xiàn)風(fēng)險圖譜嵌入特征對于首次貸款中小微企的作用非常明顯。因此，基于知識圖譜的信用風(fēng)險評價模型，能為大量沒有獲得過銀行等正規(guī)金融信貸的首貸戶中小微企業(yè)提供了獲得科學(xué)準(zhǔn)確的信用評價的途徑，為擴大普惠金融服務(wù)開辟了新途徑。</p>
